英伟达不再是神？AI基建设施投资转向AMD、英特尔与美光等企业

英伟达，英伟D英业江湖人称达哥，达不等企不仅因为它是再神转数据都新闻网游戏显卡领域的巨头，也因为这场AI大潮中它是基建率先起飞的那个。掀起AI软件端热潮的设施是ChatGPT，而掀起AI硬件端热潮的投资特就是达哥。但是美光市场花了3年多把英伟达捧上市值第一的王座之后，现在资金开始做“高低切”，英伟D英业从英伟达流向了英特尔、达不等企AMD和美光等企业了。再神转

CNBC援引瑞穗证券分析师乔丹·克莱因的基建说法，目前的设施AI领域正在出现“权力更迭”，这个情形直接反映在了英特尔、投资特数据都新闻网AMD、美光美光以及康宁的英伟D英业股价上。在本周，这4家公司里涨幅最低的都有18%，涨幅最高的美光甚至达到了37%，克莱因称这就是产能无法及时满足市场的情况，卖铲子的公司股价会直接起飞。

Sanjay Mehrotra

对于存储器公司美光来说，CEO Sanjay Mehrotra在今年3月向CNBC表示，他们只能满足主要客户1/2~2/3的需求，可见缺口非常大。韩国的三星和SK海力士同样是存储器领域的巨头，两位大哥也有供应缺口，这两天甚至已经有科技巨头主动提出掏钱帮SK海力士买光刻机、建生产线，这真是小刀剌屁股——开了眼了。

对于CPU领域来说，AI智能体的崛起让落寞的CPU重回核心圈。自从英特尔表态未来数据中心CPU和GPU配比将达到1:1之后，股价瞬间起飞，还接了来自苹果的处理器订单。而AMD的财报出来后，更是给CPU咸鱼翻身的势头再点一把火。美国银行估计，数据中心CPU的市场规模将从2025年的270亿美元增长到2030年的600亿美元，这又是一片新蓝海。

还有一家被看好的公司叫康宁，我们的印象中它是做手机屏幕玻璃的，但其实康宁也做光纤。英伟达本周与康宁签署了重大合作协议，达哥帮康宁新建3座新厂，目的是将自家机架级系统中的铜缆转换成效率更高的康宁光纤电缆，以实现更高速的数据传输。而且康宁还和Meta签了价值60亿美元的光纤供货协议，一直供应到2030年。

所以，随着AI行业的不断发展，AI硬件关注的焦点也从英伟达的GPU切换到CPU、光纤、存储器等其他领域，有一种大树长开、枝繁叶茂的感觉。和前3年不同的是，未来的市场上不再会只有一个“英伟达”。